?Глава ЕНПФ: Не лишайте себя инвестиционного дохода

Произошли большие оттоки в зарубежные банки : Что происходит в экономике Казахстана и почему банки не могут предложить своим клиентам нормальные условия по валютным вкладам Экономическому росту страны мешает доминирование сырьевого сектора при слабости МСБ, проблемы в банковской системе и высокая доля государства в экономике. Бюджет, платёжный баланс тоже находится в благоприятном состоянии. К сожалению, рост ВВП складывается только за счёт сырьевого сектора. Огромная ликвидность накоплена в банковском секторе. Это необычно для нас.

ЕНПФ продолжает активную работу с проблемным наследием частных фондов

Казахстан - первая из стран Содружества Независимых Государств, осуществившая реформу социального обеспечения населения. Главным стратегическим направлением пенсионной реформы стал постепенный переход от распределительной системы социального обеспечения, основанной на солидарности поколений, к накопительной пенсионной системе, предусматривающей индивидуальные пенсионные сбережения в накопительных пенсионных фондах.

Основными принципами накопительной пенсионной системы с момента реформы и до настоящего времени являются: В долгосрочной перспективе накопительная пенсионная система обеспечит решение следующих социально-экономических задач: Сфера применения этих денег в национальной экономике различна - как финансирование дефицита государственного бюджета, так и потребностей реального сектора через выпуск финансовых инструментов и вклады в банках второго уровня.

пенсионные выплаты, определение ответственности организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами и.

Пересмотр порядка инвестирования пенсионных активов в сторону увеличения доли инвестиций в ГЦБ связан с тем, что данные бумаги в наименьшей степени подвержены негативному влиянию процессов, происходящих на финансовых рынках. Накопительная пенсионная система Казахстана за короткий период своего существования подвергается кризису уже не в первый раз. В настоящее время в пенсионном секторе можно определить несколько основных проблем. Ограниченность финансовых интрументов В сложной ситуации оказались накопительные пенсионные фонды, в целях минимизации своих потерь начавшие пересматривать свои портфели.

При этом они столкнулись с проблемой ограниченного набора доступных финансовых инструментов, способных приносить высокий доход. Таким образом, получается, что деньги — есть, а вложить их некуда, что, в свою очередь, приводит к обеспечиванию пенсионных накоплений. В данном случае одним из решений может стать использовние пенсионных средств в реальном секторе экономик, т. Так, например, в экономически развитых странах пенсионные накопления используются банками развития, которые служат проводниками инвестиционной политики государства.

По аналогии и в нашей стране накопительные пенсионные фонды, совместно с организациями по инвестиционному управлению пенсионными активами, а также Банком развития Казахстана, могут разработать инфраструктурные проекты, — просчитав бюджет, определив все возможные риски и рассчитав расходы. Согласно данным проектам, в дальнейшем можно будет выпускать инфраструктурные облигации, которые, в свою очередь, будет торговаться на фондовом рынке.

Это, свою очередь, поможет создать новые рабочие места и увеличить занятость населения. Недостаточные раскрытие информации непрозрачность Развитие пенсионной системы сдерживает и дефицит информации, так как фонды традиционно публикуют только свои инвестиционные декларации, где отражают приоритеты инвестирования средств в различные виды финансовых инструментов — согласно действующему законодательству и стратегии фонда.

Пенсионные накопления казахстанцев начали работать под инвестиционным управлением Национального банка РК Разместил: Портфели других НПФ будут передаваться параллельно передаче пенсионных активов и обязательств по договорам о пенсионном обеспечении согласно графику, утвержденному соответствующим приказом Национального банка РК. При этом выработка предложений по перечню разрешенных инструментов для размещения пенсионных активов ЕНПФ и одобрение данного перечня будут производиться советом по управлению пенсионными активами ЕНПФ, персональный состав которого утверждается президентом страны.

Основное правило инвестиционной стратегии по управлению пенсионными активами ЕНПФ — сохранность пенсионных накоплений вкладчиков получателей и стабильность прироста пенсионных накоплений в средне- и долгосрочной перспективе. Кроме того, комиссионное вознаграждение за управление пенсионными активами установлено законом в пределах не выше 7,5 процента от инвестиционного дохода и 0, процента в месяц от пенсионных активов, что вдвое ниже ранее установленного комиссионного вознаграждения для частных пенсионных фондов.

Он будет осуществлять учет всех операций по аккумулированию пенсионных активов ЕНПФ, их размещению, получению инвестиционного дохода, а также ежемесячно информировать ЕНПФ о состоянии его счетов.

Инвестиционная стратегия НБ РК основана на диверсификации активов в пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении.

С начала года подход к инвестированию пенсионных активов ЕНПФ был изменен 24 мая , В апреле года были одобрены общая Концепция по управлению пенсионными активами ЕНПФ и перечень разрешённых финансовых инструментов. Большинство полномочий определялось Национальным банком и, соответственно, решения по каждому инструменту инвестирования определялись подразделением, ответственным за инвестирование пенсионных активов. Глава Национального банка отметил, что с начала года подход к инвестированию пенсионных активов ЕНПФ был изменён: В части инвестирования пенсионных активов, Данияр Акишев рассказал, что инвестирование осуществляется в рамках новой Инвестиционной декларации ЕНПФ, утверждённой правлением Национального банка в марте года.

Национальный банк не допускал инвестиций, по которым на текущий момент имеются проблемы".

Членство Казахстана в ВТО

Не лишайте себя инвестиционного дохода О состоянии пенсионных накоплений нынче не задумывается разве что ленивый. Для тех и других новшества системы и неизменные нормы пенсионного фонда охарактеризовала председатель правления ЕНПФ Нурбуби Наурызбаева. Практически такое решение ущемляет права пенсионеров, намеревавшихся самостоятельно один раз в год помещать на банковский депозит причитающиеся им суммы, с тем чтобы иметь твердый процент доходности.

Как вы относитесь к утере этой возможности для наших пенсионеров? Такие преобразования, как отмена единовременного принципа изъятия пенсионных накоплений, за исключением сумм пенсионных накоплений, не превышающих 12 минимальных пенсий, делаются для повышения эффективности и обеспечения финансовой устойчивости накопительной пенсионной системы. Согласно утвержденному порядку изменения вводятся в действие с 1 января года.

Один из самых популярных пенсионных планов в США — так называемые счета (k). Самостоятельно учесть все факторы – доходность активов, % годовых** – ежегодно начисляется доходность инвестиционная. периода, только физическим лицам налоговым резидентам РФ.

В соответствии со стратегией инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в целях диверсификации инвестиционного портфеля, направленной на обеспечение сохранности и доходности, пенсионные активы инвестируются в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам. Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге. Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в тенге, инвестируется исключительно в рамках направлений, которые ежегодно одобряются Советом по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.

В году указанным Советом одобрены такие направления инвестирования пенсионных активов ЕНПФ, как приобретение государственных ценных бумаг Республики Казахстан, покупка иностранной валюты для диверсификации портфеля, приобретение ценных бумаг международных финансовых организаций, субъектов квазигосударственного сектора, банков второго уровня и других корпоративных казахстанских эмитентов.

В июне года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в тенге, составил 67,3 млрд. В рассматриваемом периоде свободные денежные средства в тенге также размещались в краткосрочные инструменты денежного рынка. При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов. В июне года в соответствии со сроками, установленными в проспектах эмиссии ценных бумаг, банки второго уровня произвели погашения основного долга по облигациям на общую сумму 17,9 млрд.

В рассматриваемом периоде по инициативе банков второго уровня в соответствии с условиями, установленными в договорах банковского вклада, также произведены досрочные частичные погашения основного долга по депозитам на общую сумму 4,5 млрд. Портфель пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте. Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в иностранной валюте, инвестируются в соответствии с общей структурой и стратегией инвестирования валютных активов, установленных Инвестиционной декларацией ЕНПФ.

В июне года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте, составил 38,1 млрд. В июне года в соответствии с установленными сроками осуществлено погашение основного долга по ГЦБ Правительства США на сумму ,2 млрд.

ЕНПФ раскрыл структуру доходности инвестиционного портфеля

Структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов, сформированного за счет пенсионных активов ЕНПФ, представлена в Таблице 1. В отчетном периоде были приобретены краткосрочные дисконтные ноты НБРК в объеме 1 ,32 млрд. За отчетную дату произошло погашение дисконтных нот НБРК на сумму 1 ,56 млрд. Продаж в отчетном периоде не было. Государственные ценные бумаги иностранных государств стоимость государственных ценных бумаг иностранных государств с начала года уменьшилась на 4,32 млрд.

АО"Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами"Жетысу". Председатель Правления, Сейлханов Бауржан.

Совет будет рассматривать и готовить предложения по повышению эффективности управления пенсионными активами ЕНПФ, давать рекомендации по перечню инструментов, разрешенных для размещения пенсионных активов, сообщает пресс-служба Национального банка РК. Предусмотрено, что Нацбанк может выбирать внешних управляющих пенсионными активами ЕНПФ либо передать часть активов управляющим инвестиционным портфелем, функционирующим на территории РК.

Делаться это будет аналогично существующей практике управления активами Национального фонда и ЗВР, но контроль со стороны Национального банка будет сохранен по всем пенсионным активам. В целях обеспечения сохранности пенсионных накоплений вкладчиков в накопительных пенсионных фондах до момента перевода в Единый накопительный пенсионный фонд Нацбанком приняты меры по ограничению перечня финансовых инструментов, разрешенных НПФ к приобретению за счет пенсионных активов.

Также установлено требование по совершению сделок за счет пенсионных активов на фондовой бирже методом открытых торгов, в рамках рыночных котировок, что исключает любую возможность манипулирования пенсионными активами до их перевода в ЕНПФ. После передачи пенсионных накоплений в ЕНПФ частные пенсионные фонды, имея собственные активы, смогут при желании продолжить свою деятельность в качестве управляющих инвестиционным портфелем УИП или добровольного накопительного пенсионного фонда ДНПФ.

Кроме того, предусматривается, что комитет будет осуществлять надзор и контроль за финансовым состоянием ЕНПФ, а также устанавливать требования по наличию системы управления рисками ЕНПФ.

Добровольных накопительных пенсионных фондов в Казахстане нет & ; Нацбанк

Мадия Торебаева Доверительное управление пенсионными активами широко используется в международной практике. Вопрос о передаче активов управляющим компаниям ставится уже не первый год. Но лишь совсем недавно финрегулятор все же обмолвился о возможности привлечения к управлению накоплениями граждан иностранных компаний, что моментально вызвало массу вопросов у активной части общества страны. Но в целом Нацбанк не торопится, предпочитая детализировать вопрос со всех сторон.

Основными требованиями, предъявляемыми к потенциальным управляющим, будут являться:

Законодательство РК о пенсионном обеспечении определяет пенсию . законодательству, управлением пенсионными активами ЕНПФ.

О состоянии пенсионных накоплений на портале можно узнать с помощью -сообщения О состоянии пенсионных накоплений на портале можно узнать с помощью -сообщения Сегодня узнать о состоянии своих пенсионных накоплений возможно следующими способами: Для использования последнего способа информирования ранее была необходима только электронная цифровая подпись. Теперь с 25 января года любой вкладчик получатель может получить выписку с индивидуального пенсионного счета в том числе с применением одноразового -пароля, который будет приходить на номер мобильного телефона вкладчика получателя , зарегистрированный в базе мобильных граждан , после отправки запроса.

С 1 января года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений подробнее на .

Доля инвестиционного дохода в пенсионных накоплений - 20%

Напомним, что инвестиционное управление пенсионными активами инвестирование пенсионных накоплений осуществляет Национальный банк РК на основании инвестиционной стратегии, одобренной советом по управлению Национальным фондом РК при президенте Республики Казахстан. Проще говоря, Нацбанк выступает в роли инвестора.

В своей инвестиционной стратегии Нацбанк придерживается концепции диверсифицированного инвестиционного портфеля, который в целях обеспечения сбалансированного уровня доходности в долгосрочной перспективе состоит из различных финансовых инструментов, номинированных как в тенге, так и в иностранной валюте. Надо отметить, что финансовых инструментов на рынке не так много, поскольку даже надежные эмитенты не всегда отвечают по своим обязательствам в силу тех или иных экономических обстоятельств.

Инвестиционная декларация ЕНПФ предусматривает определенные условия для инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в финансовые инструменты банков второго уровня, в том числе необходимость выполнения банками требований по соблюдению пруденциальных нормативов. В то же время инвестирование пенсионных активов ЕНПФ в финансовые инструменты банков второго уровня осуществляется в соответствии с лимитами инвестирования, установленными на отдельные банки с учетом их финансовых показателей.

Инвестиционная стратегия НБ РК основана на диверсификации активов в пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении.

Управление пенсионными активами ЕНПФ будет осуществляться на основании инвестиционной стратегии, определенной Советом по управлению пенсионными активами ЕНПФ, являющимся консультативно-совещательным органом при Президенте Республики Казахстан. Государственная гарантия сохранности обязательных пенсионных взносов вкладчиков, внесенных в НПФ и ЕНПФ с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.

Выводы На основании выше изложенного, можно сделать вывод о том, что переход из ЧНПФ на ЕНПФ было целесообразным действием, так как, по нашим расчетам через 25—30 лет ЧНПФ полностью исчерпал бы свои возможности, и пенсионная система пришла бы в тупик, влекущая за собой финансовый кризис, и не оправдала бы ожидания [5]. Казахстанская модель пенсионного обеспечения с момента перехода на накопительную систему, доля государственных выплат постепенно уменьшался и выплаты из Республиканского бюджета начал заменятся собственными сбережениями и накоплениями вкладчиков, что показывает снижение государственного влияния над пенсионным обеспечением вкладчиков при старости.

В то же время специалисты и руководство ЧНПФ не смогли грамотно управлять пенсионными активами, в результате чего они повредили бы пенсионную систему, что опять повлекло бы за собой развал социальной сферы страны. С помощью ЕНПФ, государство вновь начала сто процентное влияние и владение, пенсионными активами вкладчиков, инвестируя их перспективные проекты по мнению руководства фонда, которые будут приносить инвестиционную прибыль вкладчикам превышающую инфляцию.

Однако остается надеяться, что за столь короткий период решение Правительства было хорошо обдуманным шагом, так как, правительство приняла решение, о переходе на единый накопительный пенсионный фонд в начале года и полный переход уже завершился в июне года, где понадобилось всего полтора года. А так же, хочется надеяться, что управлять пенсионными активами народа будут уже гибкие специалисты, отвечающие всем требованиям рыночной экономики.

В принципе, у ЕНПФ есть ряд преимуществ над ЧНПФ, однако нужно учесть, что в условиях рыночной экономики должна быть здоровая конкуренция экономических агентов. Что не смогли показать ЧНПФ Казахстана за свою 15 летнюю историю, так как их деятельность регулировало государство и можно с уверенностью сказать, что инвестиционная политика у всех была одинаковой, и в этой связи было не целесообразно иметь десятки пенсионных фондов для выгоды единиц.

Инвестиционная деятельность единого накопительного пенсионного фонда республики Казахстан

В настоящих Правилах используются следующие понятия: При наличии у эмитента и или финансового инструмента нескольких рейтинговых оценок по международной и или национальной шкале в расчет принимается наивысшая рейтинговая оценка по международной и или национальной шкале одного из рейтинговых агентств признаваемых уполномоченным органом. Пункт 3 в редакции постановления Правления Национального банка РК от Акции Фонда включаются в первую наивысшую , вторую наивысшую или третью следующую за наивысшей категорию сектора"акции" официального списка фондовой биржи.

Всего по состоянию на я года пенсионные активы ЕНПФ управлении у Национального Банка РК, передана внешнему.

Согласно прогнозам специалистов банка, на текущий год курс рубля достигнет до 68,5 рублей. При этом среднегодовой курс рубля в — годах составит 68,5 руб. Такой прогноз содержится в презентации банка по отчетности года. Базовый сценарий"Сбербанка" рассчитан при средней цене нефти Сбербанк оценил перспективы рубля Сбербанк сохранил прогноз курса рубля на и года на уровне 68,5 и 69 рублей соответственно. Сохранился прогноз и по росту ВВП — Сбербанк ожидает его на уровне 1,4 процента в году и 2 процентов в году.

Пенсионный аннуитет в Казахстане